Incentive stock options 83b)

O seguinte artigo é adaptado e reimpresso do MampA Tax Report, Vol. 11, No. 3, Outubro de 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs E SEÇÃO 83 (b) ELEIÇÕES Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora Opções de ações têm sido muito na notícia ultimamente. A maior parte dessa notícia tem sido pejorativa. Parece opções de ações foram alvo como a causa (ou pelo menos um subproduto) de várias crises financeiras durante o ano passado. Tudo isso vem atrás de uma boa parte da imprensa financeira adversa, particularmente no que se refere às conseqüências das opções de ações de incentivo (ISOs) de imposto de renda mínimo alternativo (AMT). Em face de uma bolha internet explosão, e muito do resto da economia deflação também, ISOs foram especialmente libeled. Os jogos de ganhos de várias empresas têm, pelo menos em parte, sido atribuídos a opções de ações, e contabilidade de opções de ações em particular. Como vimos recentemente, houve várias propostas para alterar o tratamento das opções de ações para fins de lucros. Veja Wood, Stock Option Ruminations, vol. 11, No. 2, The MampA Tax Report (Setembro de 2002), p. 1. Recentemente, foram sugeridas sugestões de que as empresas ajudariam os funcionários através da emissão de dinheiro em troca de opções subaquáticas. Ver, p. Seibel oferece aos seus empregados 1,85 em dinheiro para cada opção com um preço de exercício igual ou superior a 40 por ação. Stock for Services e sect83 Seção 83, é claro, é um relativamente curto (mas muito importante) Código seção que se aplica a transferências de propriedade em troca de serviços. A regra básica é que quando o estoque (ou outra propriedade) é transferido para um empregado em troca de serviços, o empregado deve incluir o valor da ação em sua renda quando o estoque é substancialmente investido. I. R.C. Sect83 (a) Reg. Sect1.83-1 (a). As existências são substancialmente adquiridas quando são transferíveis ou deixam de estar sujeitas a um risco substancial de caducidade. (A) (1). A quantia de rendimento tributável é o justo valor de mercado da ação (no momento em que substancialmente concede), menos qualquer montante que o empregado pague pela ação. Sect83 (a). O justo valor de mercado das ações é determinado sem considerar restrições, exceto para restrições que nunca vão caducar (as chamadas restrições não-derrubadas). O Efeito de 83 (b) Eleições A maioria dos profissionais de impostos sabe o que é uma 83 (b) eleição, mesmo que eles nunca fizeram um. Quando um empregado faz uma eleição nos termos da Seção 83 (b), ele deixa de lado as regras de diferimento de renda que se aplicam enquanto o estoque não é investido. O artigo 83 (b) permite que um empregado opte por incluir atualmente em renda o valor justo de mercado da ação, menos qualquer valor pago por ela, no momento em que a ação é emitida, embora não substancialmente adquirida. (Claro, a eleição não está disponível se o estoque já é substancialmente investido e, portanto, imediatamente includible sem considerar uma eleição.) Em suma, o empregado opta por incorrer em imposto sobre o valor das ações atualmente, em vez de esperar até que veste. Quando uma eleição 83 (b) é feita, um empregado inclui o valor justo de mercado da ação depois de ter em conta quaisquer restrições nonlapse, mas sem levar em conta quaisquer restrições caducidade (as restrições que caducarão). Ele não reconhece qualquer rendimento em tudo quando as ações substancialmente vestes. Reg. Sect1.83-2 (a). Em vez disso, qualquer valorização (ou depreciação) após a data da eleição é tributável como ganho (ou perda) de capital quando o empregado vende as ações. O período de detenção também é efetuado, começando no dia após o dia em que a propriedade é transferida para o empregado. Reg. Sect1,83-4 (a). O que acontece se um empregado que faz uma eleição deixa seu trabalho antes que o estoque substancialmente colete Nesse caso, o empregado perde suas ações e é permitido uma dedução de perda limitada. O montante da dedução sobre a caducidade é limitado ao valor pago pela ação, menos o montante realizado na caducidade (se houver). Reg. Sect1.83-2 (a). Notavelmente, porém, nenhuma dedução é permitida para o montante do empregado anteriormente incluído no rendimento, fazendo a 83 (b) eleição. Ver secção 83 (b) (1). O empregador também é efetuado por uma perda. O empregador deve incluir na renda na data da perda o menor do justo valor de mercado da ação ou o valor da dedução que ele tomou quando o empregado fez a eleição. Reg. Sect1.83-6 (c). Os funcionários que recebem ações restritas querem fazer essas eleições Obviamente, tanto o momento do imposto para o empregado quanto o caráter de renda como ordinário ou capital podem ser efetuados. Com a maioria de propriedade restrita, a seção 83 fornece essa renda em includible na altura que as limitações caducam. Se um empregado fizer uma eleição 83 (b), em contraste, ele vai reconhecer o rendimento imediato no momento da eleição, mas ele não vai reconhecer a renda quando as ações substancialmente vestes. Quanto ao caráter, toda apreciação a partir do momento de uma eleição 83 (b) é ganho de capital. Se nenhuma eleição foi feita, em contraste, o rendimento ordinário surge quando as ações vests que faz com que sua base fiscal no estoque para aumentar. Somente a diferença entre o valor naquele momento eo valor realizado em uma eventual data de venda seria ganho de capital. Então, por que um empregado quer acelerar a renda? Em essência, o empregado está apostando que o estoque vai apreciar, e por isso ele está limitando a quantidade de remuneração renda ele vai reconhecer como resultado da bolsa de ações. Os empregados otimistas podem ter muitas razões para fazer uma eleição 83 (b), embora a crise econômica atual fazer 83 (b) eleições um pouco menos atraente do que eram uma vez. É claro que uma eleição 83 (b) não é livre de risco: uma eleição seguida por uma queda no valor do estoque pode resultar em renda ordinária (quando a eleição é feita) seguido de uma perda de capital não uma posição fiscal muito atraente Não surpreendentemente , Uma boa parte da Seção 83 diz respeito à maneira como se determina o valor. Como observamos nestas páginas antes, uma decisão importante, há quase 20 anos, enfatizou que as eleições da Seção 83 (b) podem ser feitas com um valor zero. Ver Alves c. Comissário, 734 F.2d 478 (9a Cir. 1984. Para uma comparação, ver Tratamento de Madeira, Imposto e Contabilidade de ISOs, Vol. 9, No. 10, The MampA Relatório de Impostos (maio de 2001), p.1 e Imposto sobre a Madeira, Imposto e Contabilidade para Opções de Compra de Ações Não Qualificadas, Vol. 9, N o 10, The MampA Tax Report (Maio de 2001), p.1 As ISOs estão geralmente fora do alcance de Artigo 83. O artigo 83 (e) (1) estabelece que a seção não se aplica ao exercício de uma opção a que se aplica o artigo 421. O artigo 421 (a) (1) estabelece que um funcionário não reconhece o rendimento regular quando um O empregado reconhece o ganho (ou perda) de capital se posteriormente vender as ações em uma venda qualificada com base na diferença entre o preço de venda eo preço de exercício. Dentro de dois anos a partir da data de concessão ou um ano após as ações são transferidas para o empregado, é uma venda desqualificante. Sect421 (b). Uma venda desqualificadora opera como se estivesse sob a seção 83 mdash o empregado deve incluir na renda ordinária a diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado justo no momento do exercício de opção. Prop. Reg. Sect1.422A-1 (b) (1). Este montante é adicionado à sua base, eo restante é tributado como ganho de capital (tudo no ano da venda). É um eufemismo acentuado dizer que os ISOs não são tratados como favoravelmente sob o regime AMT como eles são para fins fiscais regulares. A exclusão de renda de acordo com a Seção 421 é ignorada no cálculo do lucro tributável mínimo alternativo (AMTI). Em vez disso, um empregado deve incluir em seu AMTI a diferença entre o preço de exercício de um ISO e o valor justo de mercado das ações adquiridas no momento do exercício. Alínea b) (3). Obviamente, para opções com baixo preço de exercício e alto valor, as conseqüências da AMT podem ser substanciais. Para as ISOs que resultem na aquisição de ações restritas, o justo valor de mercado das ações (menos o valor pago) só pode ser incluído na AMTI depois que as ações forem substancialmente investidas. Suponha que você tenha um cliente com ISOs que esteja considerando um exercício inicial de um ISO (isto é, antes que o estoque adquirido tenha investido substancialmente). É possível para ele fazer uma eleição da seção 83 (b) na esperança de desencadear o período de retenção de um ano que se aplica a desqualificar as vendas A resposta parece ser não. O IRS declarou informalmente que fazer uma 83 (b) eleição com relação a um ISO é inválido para fins de imposto de renda regular. Assim, o período de detenção para uma venda desqualificadora é desencadeado quando as ações são adquiridas, e não quando o ISO é exercido, independentemente de ele fazer uma Seção 83 (b). Mas, curiosamente, o IRS indicou (novamente informalmente) que uma eleição da Seção 83 (b) pode estar disponível com relação a ISOs para fins AMT. Esta posição é refletida nas instruções para preencher o formulário 6251 (AMT), na p. 3. Lá, o IRS afirma: Mesmo se seus direitos no estoque não são transferíveis e estão sujeitos a um risco substancial de confisco, você pode optar por incluir na renda AMT o excesso do justo valor de mercado das ações (determinado sem considerar qualquer Caducidade) sobre o preço de exercício na transferência de ações adquiridas através do exercício da opção. O que faz tudo isso significa A ausência de verdadeira orientação honesta-a-bondade IRS é preocupante. Ainda assim, quando não há muita apreciação incorporada ao estoque restrito adquirido quando um ISO é exercido, pode fazer sentido eleger (de acordo com a Seção 83 (b)) para incluir atualmente esse ganho em AMTI mesmo que o estoque ainda não substancialmente Investido Embora a eleição vai acelerar o reconhecimento da AMTI, parece que, quando o estoque substancialmente vence, a eleição irá impedir qualquer outro reconhecimento AMTI. Esta é uma boa notícia se o estoque se apreciou significativamente durante esse período. Obviamente, a seção 83 (b) desempenha um papel significativo em opções de ações. Embora esta eleição de uma página não pode resolver toda a culpa que está sendo nivelada atualmente em opções de ações, pode certamente ajudar no planejamento de indivíduos que recebem ações ou opções como parte de sua compensação. ISOs E Seção 83 (b) Eleições. Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora, vol. 11, No. 3, The MampA Tax Report (Outubro de 2002), p. 1.